外匯進階學習--運用相對強弱指標 (RSI) 定位入場時機

要點∶
運用RSI的目的
有時也會出現失靈
如何運用

當新手進入外匯市場時，通常會運用一些簡單的指標。有一些想通過移動平均值來判斷趨勢，另外一些會運用振蕩指標判斷當前市場情緒。其中，RSI是最受歡迎的指標之一。
 
★運用RSI的目的
 
相對強弱指標RSI也許是最廣為人知的指標了，因為它可以用來識別市場處於“超買”或者“超賣”狀態。強弱指標的值在0與100之間，70-100顯示超買，顯示有機會反轉向下；30-0顯示超賣，顯示有機會回升向上。

 
 
我們來看看2014年上半年美元/日圓行情，RSI指標在區間振蕩市中是最為精確的，完全符合“低買高賣”原則。

看完上圖後，你也許會認為RSI是外匯交易的理想工具。但某種程度上，它可能只符合“低買”；而在突破市中，“高賣”這個準則有時候會失靈。將指標過於簡單化可能會導致弊大於利。過於簡單化是指機械地遵從“低於30買入或上破30、高於70賣出或下破70”的交易規律。

★有時也會出現失靈

RSI也有失靈的時候，有時，當趨勢強勁時就會出現突破。根據艾略特波浪原理，匯價首次突破後，通常會發生多次後續突破並保持在上升趨勢線上方波動。我們想象到如果市場向更高水平突破，那在超買市場中做空是頗具危險的，尤其是在沒有做好風險管理的情況下。

 
 
圖中前7個月，RSI指標均持續顯示超買信號；直到2013年7月，美指開始整體下跌。如果交易者認識到這一趨勢的改變並希望等RSI上破70後賣出，那麼很遺憾，直到13個月後他們才等到這個機會；但這時已經太遲了。
 
★如何運用

當趨勢強勁，那就應該對RSI指標的運用進行調整——重新設定定義“超買”和“超賣”信號的標準。在向上趨勢中，超買信號可能出現在40-50個基點之內；下降趨勢中直到趨勢結束前，超賣信號可能出現在50-60個基點之內。

 
 
調低超買指標後，圖中圓圈顯示買入機會，上圖中以黃色圓圈強調的價位顯示了適當下調超買區間後發出的入市信號。在入場作空後，可把止損點以一定比例的平均真實波幅（ART）設在入市點的上方；若有更低的近期高點也可作止損點。這種方法對於趨勢市交易百試百靈，即可用於日圖，也可用於其它時間框架下的K線圖。
 
（作者∶Tyler Yell， 林璇 譯）
 
 
兄弟財經提供返佣服務助您節約交易成本，詳情請浏覽兄弟財經網站www.haoib.com