外匯進階學習∶用好一目均衡雲

只要股票行情是正確的，市場是正確的，就不要急著拿走利潤。你應當知道你是對的，因為如果你不是，你不會有任何利潤。讓利潤翻滾，和利潤一起翻滾。或許它的數額會變得非常巨大，而且只要“市場行情沒有給你帶來憂愁”，就拿出勇氣，堅守持倉。
 
——傑西·利沃默《股票操作手回憶錄》（傑西·利沃默是20世紀初期華爾街最傳奇的操盤手之一·譯者註）
 
一目均衡是一種趨勢跟隨指標，幾乎所有人都可以輕鬆掌握。在使用一目均衡圖交易時，建議先從雲層看起，這樣可以得到價格趨勢是向上還是向下的大體概念。然而，要想進一步了解趨勢的強度，就需要觀察價格與雲層的交互作用，而不是單單觀察其相對位置。
 
價格與雲層的相互作用
 
外匯學習∶多次碰到雲層回升，美元/日圓顯示了強勁的趨勢

一目均衡雲層是動態的，在兩個方向上诠釋貨幣對。上漲趨勢中，雲層頂端線稱為先行上限，由9週期均線及26週期均線（基於中間價計算，又稱轉換線與基準線）中點連接而成，並向前平移26個週期，以便顯現動能強度。如貨幣對居於雲層上方，那麼匯價則強於9週期及26週期的中點水平，以此來定義目前趨勢的強度。
 
上漲趨勢中雲層的底端線，稱為先行下限，由52週期中間價的均線前移26週期構成。因此，如果目前的價格居於26週期前形成的雲層上方，就意味著目前匯價高於9-26週期中點均線及52週期中間價均線。先行下限的作用往往跟上漲趨勢中不斷上調的50%斐波回擋位一樣，能顯示趨勢有多快。
 
外匯學習∶澳元/紐元雲層呈現其下行趨勢

上面的例子針對上漲趨勢。由於一目均衡圖是動態指標，在下降趨勢中線的順序則相反，先行上限低於先行下限。上圖中，可以看到雲層由藍色轉為橙色，意味著澳元/紐元趨勢目前朝下，而在美元/日圓中作為支援位的雲層現在則扮演著阻力位的角色。
 
匯價遇雲層回升意味著趨勢支援良好
 
本文的重點在於∶單單看價格與雲的相對位置對於趨勢交易是不夠的。你需要知道價格是否一直維持於雲層的一侧，如果是在上下穿插的話就意味著趨勢並不明顯，或者根本沒有趨勢。如果價格沒有企穩於雲層的一侧，並一直在雲層附近穿插，那麼你最好把一目均衡指標從圖中拿掉，因為在振蕩市場中這一指標表現並不佳，等到有趨勢的時候再使用吧。
 
外匯學習∶一目均衡只適用於價格企穩於雲層一侧的情況

使用雲層&價格關係交易的案例

入場價格∶105.00（突破阻力線）
 
止損∶103.70（近期的價格行為低位，低於2013年5月高點——樞軸支援位）
 
止盈∶ 107.50（月樞軸R2水平）
 
★ 價格線整體居於雲層上方
★ 轉換線（黑）高於基準線（淡藍），或下穿
★ 遲滞線位於26週期前價格水平上方（亮綠色）
★ 前方雲層向上、看多（藍色雲層=看多）
 
本文宗旨在於用雲層說明你解讀趨勢。2013年5月美元/日圓形成楔形態，在突破楔形態後4小時圖中連續碰到雲層回升。當然，趨勢總有逆轉的一天，合適的交易心理，堅守交易紀律，嚴格控制離場邊界條件也很重要，而一目均衡圖在這一方面也能對你有所說明。
 
交易愉快！
 
（ Tyler Yell撰寫， 張力 譯）

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