外匯進階學習∶如何交易澳元/美元的頭肩形態

根據《價格形態百科全書》（《The Encyclopedia of Chart Patterns》）的作者Thomas Bulkowski所述，頭肩形態以及看多旗形是在匯市中成功率排在第一的兩種技術形態。與其他技術圖形一樣，這些形態能夠說明交易者做出對未來行情的判斷並由此進行交易。不過，識別形態僅僅是第一步，交易者還需要有一套可靠的操作策略。在交易這些形態時，有三點需要交易者細細考慮∶何時進場，何時平倉出場以及如果形態並不起作用，在什麼地方止損。

 
首先，頭肩形態既有可能出現在上行趨勢中，也有可能出現在下行趨勢中。頭肩形態由左肩，頭部，右肩以及頸線構成。一開始，在價格上行之後出現一波急劇的回調，形成左肩。而之後，由於價格回調吸引的買盤將價格帶到一個新的高點，形成頭部。之後價格再次回調，不過這一次卻無力突破之前頭部的高點，形成右肩。而連接左肩以及頭部回調的兩次低點，構成頸線。由於價格在右肩中無力刷新高點以確定上行趨勢，這對看漲的交易者而言是一個危險信號。而頭肩形態的確認，則需要價格向下行破頸線。一旦價格向下行破頸線，交易者便可將止損設在頸線上方。而且，通過計算頸線到頭部的直線距離，交易者可以以此作為匯價的下行空間。不過，如果價格在下落頸線之後又重新回升，並且突破右肩的高度，這種情況下可以確定為圖形失效。
 
交易設定
 
澳元/美元目前處在下行趨勢滞洪。匯價雖然自從12月18日的低點0.8818附近出現回升，不過並未能將價格維持在0.8900上方。而這更是加強了看跌預期。如下圖所示，通過連接0.8854以及0.8874兩個回調低點，我們可以得出頸線。

 
  
一旦價格跌落頸線，投資者便可藉此開設空頭倉位。同時將止損設定在右肩0.8936上方。而通過計算頸線到頭部的距離，我們可以將價格目標設定在0.8782附近。通過分辨一個頭肩形態，交易者可以得出一個完整的做空澳元策略。

當然，如果交易者認為交易單一貨幣風險過大，但又看跌澳元，也可以通過Mirror Trader平台做空一籃子澳元。
 
（ Gregory McLeod撰文，週銘海譯 ）
 

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