FXCM福匯：外匯進階學習：市場不確定性，三招搞定
話題：
* 頭條新聞滿天飛，市場找不著北
* 價格方向不確定，波幅不確定，盈虧不確定
* 如此環境該何去何從，且看以下三招
第一招——用風險回報比控制額外的波動性
在DailyFX，我們不停地談到風險回報比的重要性。許多散戶虧損並非由於機會看錯，而是禍起於風控，這一特徵在其它市場的失敗交易者身上也有所顯現。每當交易者下錯單時，損失往往大於下對單時的盈利。
有些時候，這一現象是如此的顯著，即便交易者在70%的交易中判斷正確，卻仍然虧損。
交易者錯誤時虧損大（紅色），而正確時盈利小（藍色）
市場不可測者如斯，但要想擊敗市場中75—80%的交易者，就需要看到破敗的風險，畢竟不能把盈利當成習慣。因此，要避免外匯交易者的頭號錯誤，就需要在任何一單交易中，保證潛在利潤大於所承擔的風險。
這樣一來，即便是風險利潤對半開，仍是存在盈利的可能的。
而當市場不確定性進一步的增加，我們就需要假設自己正確的可能越發地小，這聽起來很有挫敗感，但不代表此時交易不可行。這只是說，在市場不確定時，交易者應在風險回報比上更加激進。
這是有道理的：在不確定的市場中，匯價可能會大幅移動，因此不妨假設匯價的大幅波動，並將風險回報比設為1：2以下，那麼匯價正向移動的利潤將遠大於反向移動的虧損。
第二招——開大圖，看宏觀
跟之前一招的原理相似，不確定性越大，短期價格波動的潛在水平就越強。因此在較小的時間框架內，受到數據、訊息的刺激，趨勢或其它價格行為將很難呈現與之前相似的形態。要移除短期的不確定性，可以簡單低回退到大的時間框架內，基於中長期的趨勢進行交易。這樣，交易者可以鳥瞰市場，下一盤更大的旗。
在大框架內，交易者相應地應設定更寬的止損位，而與止損位相應，止盈位也應相對合理。
交易者可在更大的時間框架中交易以避免短期不確定性
使用這一招，交易者將避免短期的不確定性，而交易長期的趨勢前景。
第三招——感到不確定，休息一會
我的朋友兼同事（Jamie Saettele）最喜歡的一句話便是“倉里不一定非要有貨，平倉也是一種倉位。”作為交易者，不一定非要一直交易。
如果你沒有退市觀望的習慣，或許可以學學這樣的做法，並把它加入你的交易策略。
如果目前你沒有固定的策略，本週頻繁的基本面風險事件將是建立策略的絕佳時機，而往往一套穩定的策略是日後旗開得勝的前提。你甚至可以回顧歷史數據人工檢測策略。畢竟實踐是檢驗真理的唯一標準，在頻繁檢驗後，不僅策略得以完備，你的交易經驗也將有所增加。盡管目前市場不確定性較大，或許沒有很多的盈利機會。
（ James Stanley撰寫，張力 譯）
* 頭條新聞滿天飛，市場找不著北
* 價格方向不確定，波幅不確定，盈虧不確定
* 如此環境該何去何從，且看以下三招
第一招——用風險回報比控制額外的波動性
在DailyFX，我們不停地談到風險回報比的重要性。許多散戶虧損並非由於機會看錯，而是禍起於風控，這一特徵在其它市場的失敗交易者身上也有所顯現。每當交易者下錯單時，損失往往大於下對單時的盈利。
有些時候，這一現象是如此的顯著，即便交易者在70%的交易中判斷正確，卻仍然虧損。
交易者錯誤時虧損大（紅色），而正確時盈利小（藍色）
市場不可測者如斯，但要想擊敗市場中75—80%的交易者，就需要看到破敗的風險，畢竟不能把盈利當成習慣。因此，要避免外匯交易者的頭號錯誤，就需要在任何一單交易中，保證潛在利潤大於所承擔的風險。
這樣一來，即便是風險利潤對半開，仍是存在盈利的可能的。
而當市場不確定性進一步的增加，我們就需要假設自己正確的可能越發地小，這聽起來很有挫敗感，但不代表此時交易不可行。這只是說，在市場不確定時，交易者應在風險回報比上更加激進。
這是有道理的：在不確定的市場中，匯價可能會大幅移動，因此不妨假設匯價的大幅波動，並將風險回報比設為1：2以下，那麼匯價正向移動的利潤將遠大於反向移動的虧損。
第二招——開大圖，看宏觀
跟之前一招的原理相似，不確定性越大，短期價格波動的潛在水平就越強。因此在較小的時間框架內，受到數據、訊息的刺激，趨勢或其它價格行為將很難呈現與之前相似的形態。要移除短期的不確定性，可以簡單低回退到大的時間框架內，基於中長期的趨勢進行交易。這樣，交易者可以鳥瞰市場，下一盤更大的旗。
在大框架內，交易者相應地應設定更寬的止損位，而與止損位相應，止盈位也應相對合理。
交易者可在更大的時間框架中交易以避免短期不確定性
使用這一招，交易者將避免短期的不確定性，而交易長期的趨勢前景。
第三招——感到不確定，休息一會
我的朋友兼同事（Jamie Saettele）最喜歡的一句話便是“倉里不一定非要有貨，平倉也是一種倉位。”作為交易者，不一定非要一直交易。
如果你沒有退市觀望的習慣，或許可以學學這樣的做法，並把它加入你的交易策略。
如果目前你沒有固定的策略，本週頻繁的基本面風險事件將是建立策略的絕佳時機，而往往一套穩定的策略是日後旗開得勝的前提。你甚至可以回顧歷史數據人工檢測策略。畢竟實踐是檢驗真理的唯一標準，在頻繁檢驗後，不僅策略得以完備，你的交易經驗也將有所增加。盡管目前市場不確定性較大，或許沒有很多的盈利機會。
（ James Stanley撰寫，張力 譯）
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